Global Macro Briefing

2026-07-08 (KST)

유효: FOMC 의사록 소화 전까지

⚡ Executive Summary

  1. 이란 혁명수비대의 호르무즈 해협 카타르 LNG 선박 피격(이슬라마바드 MOU 20일차)으로 Brent 원유 +3%($74.16), 미국은 이란 원유 판매 허가를 즉각 취소하며 인플레이션 기대가 상승해 미 10년물 국채 금리가 4.545%로 끌어올려졌다.
  2. 삼성전자의 19배 순이익 증가에도 주가 -10% 급락이 AI 투자 수익성 의구심을 촉발했고, DeepSeek 자체 칩 개발 보도와 맞물려 반도체 ETF(SMH) 주간 -8%·코스피 -4.91%·닛케이 -2.12%의 글로벌 칩 셀오프를 주도했다.
  3. 연준은 7월 8일(현지) FOMC 6월 의사록을 공개하며, 시장은 유가 급등 배경 하에 9월 추가 금리 인상 확률을 58%로 반영하고 있어 채권·주식 모두 하방 압력이 높다.

Action Plan: Defensive

📊 Sector Fact Check

글로벌

  1. [global.1] 이란 혁명수비대, 호르무즈서 카타르 LNG 선박 피격 이란 IRGC가 7월 7일 카타르 국영해운사 소속 LNG 운반선 Al Rekayyat에 미사일 2발을 발사했으며, 이는 6월 17일 체결된 이슬라마바드 MOU 60일 기한 중 20일째 도발이다. (CNBC)
  2. [global.2] 삼성전자 19배 순이익 불구 주가 -10%, 글로벌 칩 매도세 촉발 삼성전자가 AI 메모리 호조로 분기 순이익 19배 증가를 보고했으나 AI 투자 수익성 우려가 전면 부각되며 글로벌 반도체 매도세를 촉발했다. (Bloomberg)
  3. [global.3] DeepSeek 자체 AI 칩 개발 보도, 기존 반도체 공급망 교란 우려 중국 DeepSeek이 독자 AI 칩 개발에 착수했다는 보도로 Nvidia 의존도 감소 우려가 확산하며 글로벌 칩 매도세를 심화시켰다. (Yahoo Finance)

미국

  1. [us.1] S&P 500 -0.45%(7,503.85), Nasdaq -1.16%(25,818.69), Dow -0.25%(52,925.15) 마감 (7월 7일) 반도체·AI 관련주 매도세와 유가 급등이 겹치며 3대 지수가 동반 하락, Nasdaq은 AI 테마 밸류에이션 재검토 속 가장 큰 낙폭을 기록했다. (CNBC)
  2. [us.2] 스페이스X, Nasdaq-100 '패스트트랙 편입' 제도 1호로 7월 7일 합류 스페이스X가 신설된 대형 IPO 신속 편입 규정에 따라 Nasdaq-100에 공식 합류한 최초의 기업이 되었다. (Yahoo Finance)
  3. [us.3] Broadcom, Apple과 커스텀 칩 공급 계약 2031년까지 연장 — 주가 +3.7% Broadcom과 Apple이 기존 맞춤형 칩 공급 계약을 2031년까지 연장하기로 합의했으며, 발표 직후 Broadcom 주가가 3.7% 상승했다. (Yahoo Finance)
  4. [us.4] FOMC 6월 의사록 7월 8일(수) 공개 예정, 9월 금리 인상 확률 58% 연준이 6월 회의에서 매파적 기조를 채택한 가운데, 의사록 공개를 앞두고 시장이 반영한 9월 추가 금리 인상 확률이 전일 56%에서 58%로 상승했다. (CNBC)

유럽

  1. [europe.1] 유로 STOXX 50 -0.2%(6,398), STOXX 600 -0.4%(650) — 은행주 상대 강세 소비재·패션주(Inditex -2%, LVMH·Hermes -1%)가 약세였으나 은행주(Deutsche Bank, ING, Intesa Sanpaolo +1% 이상)가 상대 강세를 보였다. (IC Markets)
  2. [europe.2] ECB 슈나벨 이사, 인플레이션 위험 상존 경고 — 7월 22~23일 회의 앞두고 추가 금리 인하 중단 가능성 시사 ECB 집행위원 슈나벨이 에너지·공급망·식품 가격 고공행진으로 인플레이션 위험이 사라지지 않았다고 경고하며 7월 22~23일 ECB 정책 회의 결과에 대한 불확실성이 높아졌다. (IC Markets)
  3. [europe.3] 유로존 국채 금리 상승, 매파적 ECB 기대 반영 커브 스티프닝 유로존 소버린 스프레드가 확대되고 수익률 곡선 스티프닝 현상이 나타나며 ECB의 추가 긴축 기대가 채권 시장에 선반영되었다. (IC Markets)

중국

  1. [china.1] 상하이종합 -1.26%(3,990.2), 선전 -1.24%(15,225.1) — 약 1개월래 최저 경제 성장 둔화 우려와 DeepSeek AI 칩 개발 소식이 겹치며 상하이·선전 양 지수가 약 1개월 만에 최저치로 하락했다. (TradingEconomics)
  2. [china.2] 중국, 7월 7일 6월 무역수지·수출입 데이터 발표, 7월 9일 CPI·PPI 추가 예정 중국이 6월 수출입 YoY 증감률을 발표했으며, 7월 9일에는 소비자·생산자물가 지수가 추가로 공개될 예정이다. (Lundgreen's)
  3. [china.3] 세계은행, 2026년 중국 성장률 4.4% 전망 — 정부 목표치 하단 미달 세계은행이 부동산 침체·소비 부진을 이유로 중국의 2026년 성장률을 4.4%(정부 목표 4.5~5.0% 하단 이하)로 전망했다. (Media Selangor)

일본

  1. [japan.1] 닛케이225 -2.12%(68,257), 토픽스 -0.97%(4,062) — 3주 최저 Kioxia -11.3%, Taiyu Yuden -11%, Murata -10.1%, Lasertec -6.4% 등 기술주가 급락하며 닛케이225가 3주 최저치를 기록했다. (TradingEconomics)
  2. [japan.2] 일본은행(BOJ), 정책금리 0.75~1.00% 수준 유지 — 추가 긴축 가능성 열어둬 BOJ는 인플레이션 동학 변화에 따른 추가 인상 가능성을 언급하며 긴축 기조를 유지했고, 금융주(Mitsubishi UFJ +2.3%)·소비재주(Fast Retailing +1.1%)가 상대 강세를 보였다. (TradingEconomics)
  3. [japan.3] 삼성 실적 쇼크, 일본 반도체·전자부품 공급망 전반 파급 삼성 실적 우려가 일본 메모리·전자부품 관련 기술주 군락 전반의 하락을 이끌며 AI 반도체 테마 지속 가능성에 대한 시장 재검토 분위기가 형성되었다. (TradingEconomics)

한국

  1. [korea.1] 코스피 -4.91%(7,656.31), 외국인 순매도 2조 9,175억원 (7월 7일) 기관도 3,108억원을 순매도한 반면 개인이 3조 1,361억원을 순매수하며 외국인·기관 매도 물량을 방어했다. (Investing.com)
  2. [korea.2] 삼성전자 분기 순이익 19배 증가에도 주가 약 -10% 급락 AI 반도체 투자 수익성 의구심과 DeepSeek 자체 칩 개발 소식이 매도 촉매로 작용하며 삼성전자 주가가 급락했다. (Bloomberg)
  3. [korea.3] USD/KRW 1,521.69 (7월 7일 기준) — 이란 리스크·칩 셀오프 복합 압박 호르무즈 지정학 위험과 반도체 매도세 복합 압력 속 달러 강세가 이어지며 원화가 달러당 1,521.69원 수준에서 유지되었다. (Investing.com)

암호화폐

  1. [crypto.1] 비트코인 $63,170, 6월말 $58,000 대비 주간 +6% 유지 Strategy의 2억 1,300만 달러 BTC 매도를 시장이 무난히 소화하며 비트코인이 $63,170 수준에서 강세를 유지했다. (CoinDesk)
  2. [crypto.2] 이더리움 $1,770(+11.6% 주간), XRP $1.13, Solana $80 주요 알트코인이 주간 기준 강한 반등세를 유지하며 비트코인과 동반 상승하고 있다. (CoinDesk)
  3. [crypto.3] Ripple, EU MiCA 규제 완전 준수 달성 공식 발표 Ripple이 유럽연합 암호화폐 시장 규제(MiCA) 완전 준수를 공식 발표하며 유럽 기관 투자자 접근성 확대가 기대된다. (TradingView)

채권

  1. [bonds.1] 미 10년물 4.545%(+6bp), 30년물 5.053%(+5bp), 2년물 4.179%(+5bp) 유가 급등이 인플레이션 기대를 자극하며 미국 국채 전 만기 금리가 상승했고, 30년물은 주요 심리적 저항선인 5%를 상회하며 거래되었다. (CNBC)
  2. [bonds.2] FOMC 6월 의사록 7월 8일 공개 예정, 9월 금리 인상 확률 58%로 상승 연준의 6월 회의 의사록 공개를 앞두고 시장이 반영한 9월 추가 금리 인상 확률이 전일 56%에서 58%로 상승했다. (CNBC)
  3. [bonds.3] 유로존 국채 금리 동반 상승, ECB 매파 기대 반영 스티프닝 ECB 슈나벨 이사의 경고 발언으로 7월 22~23일 회의 결과에 대한 불확실성이 고조되며 유로존 국채 금리가 상승하고 수익률 곡선 가파름 현상이 심화되었다. (IC Markets)

원자재

  1. [commodities.1] Brent +3%($74.16), WTI +2.8%($70.44) — 장후 이란 원유 허가 취소로 추가 급등 호르무즈 피격 직후 Brent가 $74.16, WTI가 $70.44로 급등했으며, 미국이 이란 원유 판매 허가를 취소하자 장후 Brent $76.04, WTI $72.25로 추가 상승했다. (CNBC)
  2. [commodities.2] 금 $4,116(장중 저점) — 유가 급등·인플레 우려·연준 매파 기조 삼중 압박 금이 $4,165에서 $4,116로 $49 하락하며 유가 급등이 불러온 인플레이션 기대 상승과 연준 매파 기조 강화로 실질금리가 상승하여 금 가격을 끌어내렸다. (GoldSilver.com)
  3. [commodities.3] LNG·알루미늄·비료·헬륨, 호르무즈 위기 다중 원자재 파급 이슬라마바드 MOU 60일 기한 중 이란의 추가 도발로 카타르 LNG 공급망을 중심으로 알루미늄·비료·헬륨 등 다중 원자재 공급망 리스크가 부각되고 있다. (WEF)

IT/Tech

  1. [tech.1] VanEck 반도체 ETF(SMH) 주간 -8%, 7월 7일 추가 -2% 이상 반도체 게이지가 하루 -4.5% 이상 하락하며 삼성 실적 충격과 DeepSeek 칩 개발 보도가 AI 테마 밸류에이션 재검토를 촉발했다. (CNBC)
  2. [tech.2] 스페이스X, 7월 7일 Nasdaq-100 패스트트랙 편입 1호 — ETF 자금 유입 기대 스페이스X가 새로 도입된 대형 IPO 신속 편입 규정에 따라 Nasdaq-100에 편입되며 지수 추종 ETF를 통한 기관 자금 유입이 기대된다. (Yahoo Finance)
  3. [tech.3] Broadcom, Apple 커스텀 칩 계약 2031년까지 연장 — 주가 +3.7% Broadcom과 Apple이 맞춤형 칩 공급 계약을 2031년까지 연장하며 AI 반도체 시장에서 커스텀 칩 트렌드 강화 신호를 보냈다. (Yahoo Finance)
  4. [tech.4] DeepSeek 자체 AI 칩 개발 착수, Nvidia 대체 위협 부각 중국 DeepSeek이 Nvidia GPU를 대체할 독자 AI 칩 개발에 착수했다는 보도가 기존 공급망 재편 가능성을 부각시키며 반도체 업체 전반에 추가 매도세를 유발했다. (Yahoo Finance)

🌐 PEST 거시 환경

P (Politics)
이란 IRGC의 호르무즈 해협 카타르 LNG 선박 피격(이슬라마바드 MOU 20일차)으로 중동 지정학 리스크가 재확산되었고, 미국은 이란 원유 판매 허가를 즉각 취소했다 [global.1, commodities.1]
E (Economy)
미 10년물 국채 4.545%(+6bp) 상승, FOMC 6월 의사록 7월 8일 공개 앞두고 9월 금리 인상 확률 58%로 상승 — 유가 급등이 인플레이션 기대를 상방 압박하고 있다 [bonds.1, bonds.2, commodities.1]
S (Society)
삼성 19배 순이익에도 주가 -10% 급락으로 AI 투자 수익성에 대한 시장 신뢰 균열이 발생, SMH 주간 -8%로 AI 테마 내러티브가 '성장→수익성 검증' 단계로 전환되고 있다 [global.2, tech.1, korea.2]
T (Technology)
DeepSeek 자체 AI 칩 개발 착수로 기존 Nvidia 중심 공급망 교란 위험이 부각된 반면, 스페이스X Nasdaq-100 편입으로 비AI 메가캡 성장 모멘텀이 가시화되었다 [global.3, tech.2, tech.4]

⚠️ Falsification (반증 조건)

내일 공개되는 FOMC 6월 의사록이 추가 금리 인상에 명시적으로 반대하는 다수 위원 입장을 보이면 본 브리핑 폐기.