Global Macro Briefing

2026-08-05 (KST)

유효: 미·이란 협상 최종 합의 전까지

⚡ Executive Summary

  1. 미·이란 외교 협상 진전 보도가 오늘의 지배 변수로 작용해 S&P 500이 6월 이후 최고치(7,736)를 경신하는 동시에 WTI 원유가 5% 이상 급락하는 자산 간 동시 재편이 발생했다.
  2. Fed 9월 추가 인상 기대(65%)와 BOJ의 인플레이션 2% 상회 전망이 글로벌 장기 금리 상단 압력을 유지하고 있어, 이란 이벤트 해소 이후 주식 랠리의 지속 가능성은 미국 물가 경로에 달려 있다.
  3. Palantir +29%·Nvidia 실적 기대·Broadcom 200%+ AI 매출 가이던스 등 AI·반도체 섹터 모멘텀은 견조하나, Amazon CEO의 40억 달러 매도 공시는 메가캡 차익 실현 위험을 환기시킨다.

Action Plan: No Action

📊 Sector Fact Check

글로벌

  1. [global.1] S&P 500 +1.79% → 7,736.52 (6월 이후 신고가); Nasdaq +2.59% → 26,584.99; Dow +1.71%(+907pt) → 54,085.88 8월 4일(현지시각) 미국 3대 지수가 동반 강세로 마감했으며, S&P 500은 6월 이후 최고치를, Dow는 역대 최고치를 각각 경신했다. (CNBC)
  2. [global.2] Amazon 시가총액 사상 첫 3조 달러 돌파; Jeff Bezos 약 40억 달러 지분 매도 신고 후 주가 2% 반락 Amazon이 처음으로 시가총액 3조 달러를 돌파했으나, Jeff Bezos가 약 40억 달러 상당의 지분 매도를 신고하자 주가가 약 2% 하락했다. (CNBC)
  3. [global.3] 미·이란 외교 협상 진전 보도, 지정학 위험 프리미엄 하락 → 주식 랠리·원유 급락 동시 발생 미국과 이란 간 외교 협상 진전 보도가 글로벌 지정학적 위험 프리미엄을 낮추며 주식시장 랠리와 국제유가 급락을 동시에 촉발했다. (CNBC)

미국

  1. [us.1] FOMC 7월 29일 기준금리 3.50~3.75% 동결; 선물시장 9월 25bp 추가 인상 가능성 65% 반영 연방준비제도는 7월 29일 FOMC 회의에서 기준금리를 3.50~3.75% 범위에서 동결했으며, CME 선물시장은 9월 회의에서 25bp 추가 인상 가능성을 65%로 반영하고 있다. (Federal Reserve)
  2. [us.2] Palantir Technologies 단일 세션 +29% 급등 (8월 4일) Palantir Technologies 주가가 8월 4일 단일 세션에서 29% 급등하며 Nasdaq 지수 상승을 견인했다. (CNBC)
  3. [us.3] 신규 관세 조치·이란 분쟁 재발 가능성, Fed가 상반기 물가 안정 흐름 위협 요인으로 명시 미국 연준은 신규 관세 조치와 이란 분쟁 재발 가능성을 상반기에 달성한 물가 안정 흐름을 되돌릴 잠재적 위협 요인으로 공식 언급했다. (U.S. Bank)

유럽

  1. [europe.1] ECB, 2026년 유로존 GDP 성장률 0.8%로 하향 조정 (2027년 1.2%, 2028년 1.5%) ECB는 상품 시장 충격·실질 소득 하락·신뢰 약화를 반영해 2026년 유로존 GDP 성장률 전망을 0.8%로 하향 조정했다. (ECB)
  2. [europe.2] 시장, 2026년 말까지 ECB 금리 추가 13bp 인상 반영; 완화 전환은 2027년 이후 예상 머니마켓 스왑 시장은 ECB가 2026년 말까지 13bp를 추가로 인상할 것으로 반영하고 있으며, 금리 인하 전환은 2027년 이후로 예상된다. (ECB)

중국

  1. [china.1] 인민은행(PBoC), 실물경제 금융 지원 위해 완화적 통화정책 기조 재확인; 외환관리개혁 확대 추진 중국 인민은행은 실물경제의 금융 접근성 확대를 위해 완화적 통화정책 기조를 재확인했으며, 외환관리 개혁을 통해 자본시장 개방을 심화하기로 했다. (KuCoin)
  2. [china.2] 국무원, 에너지 안보 강화 위해 170억 위안 이상 신규 원전 8기 승인 중국 국무원은 내수 진작 및 에너지 안보 강화 차원에서 총 170억 위안 이상을 투자하는 신규 원자력 발전소 8기 건설을 승인했다. (KuCoin)
  3. [china.3] IMF, 2026년 초 기준 위안화 16% 저평가 추산; 외환관리 개혁 및 개방 확대 추진 IMF는 2026년 초 기준 위안화가 약 16% 저평가 상태라고 추산했으며, 중국 외환관리국은 외환관리 개혁 추진 및 시장 개방 확대를 공식화했다. (UCLA Anderson)

일본

  1. [japan.1] BOJ 7월 31일 정책금리 1.00% 동결; Hajime Takata 위원 1.25% 인상 소수 의견 제출 일본은행(BOJ)은 7월 31일 정책위원회에서 정책금리를 1.00%에서 동결했으며, Hajime Takata 위원이 홀로 1.25%로 인상할 것을 제안하는 소수 의견을 제출했다. (CNBC)
  2. [japan.2] 달러/엔 8월 4일: 157.81엔 (+0.40%); 전주 163엔대 BOJ·재무성 개입 후 157.96엔까지 강세 회복 달러/엔 환율은 8월 4일 157.81엔으로 전일 대비 0.40% 상승했으며, 전주 163엔대에서 BOJ와 미국 당국의 협조 개입 이후 157.96엔까지 엔화 강세를 회복한 수준을 유지 중이다. (TradingEconomics)
  3. [japan.3] BOJ, 2026 회계연도 하반기(9~3월) 기조 인플레이션 2% "명확히 상회" 전망; GDP 성장 0.7% 예상 BOJ는 2026 회계연도 하반기부터 기조 인플레이션이 목표치 2%를 "명확히 상회"할 것으로 전망했으며, 동 회계연도 GDP 성장률은 0.7%로 예상했다. (BOJ)

한국

  1. [korea.1] 8월 4일 오전 KOSPI: +2.08%(+129.9pt) → 6,387.41 — 중동 긴장 완화·유가 하락으로 투자 심리 개선 8월 4일 오전 9시 4분 기준 KOSPI는 전일 대비 129.9포인트(2.08%) 상승한 6,387.41에 거래됐으며, 중동 지정학 긴장 완화와 국제유가 하락이 투자 심리를 개선했다. (AlphaSquare)
  2. [korea.2] 삼성전자 +1.46%, SK하이닉스 +3.70%; 개인 2,922억 원·외국인 97억 원 순매수 (8월 4일) 8월 4일 삼성전자는 1.46%, SK하이닉스는 3.70% 상승했으며, 개인 투자자가 2,922억 원, 외국인이 97억 원을 순매수했다. (AlphaSquare)
  3. [korea.3] KOSDAQ 8월 4일 장 초반 +3%대 후반 급등; 현대차 +0.55%, LG에너지솔루션 +1.35% KOSDAQ도 8월 4일 장 초반부터 3%대 후반의 급등세를 보였으며, 현대차는 0.55%, LG에너지솔루션은 1.35% 상승했다. (AlphaSquare)

암호화폐

  1. [crypto.1] 비트코인 8월 3일 종가: $62,706.56; 8월 초 $64,000 부근 진입, 주요 이동평균선 하회 상태 비트코인은 8월 3일 $62,706.56으로 마감했으며, 8월 초 $64,000 부근에서 거래되고 있으나 여전히 주요 이동평균선을 하회하는 상태다. (Fortune)
  2. [crypto.2] BTC 핵심 지지선 $60,000~63,000; 중기 하락 추세 반전 위해 $65,000~70,000 저항 돌파 필요 비트코인의 핵심 지지 구간은 $60,000~$63,000이며, 중기 하락 추세를 반전시키기 위해서는 $65,000~$70,000 저항 구간을 상향 돌파해야 한다는 분석이 지배적이다. (BeInCrypto)
  3. [crypto.3] 비트코인 시장 지배력 50% 이상 유지; 기관 ETF·기업 재무 채택 지속이 주요 지지 요인 비트코인은 전체 암호화폐 시장에서 50% 이상의 시장 지배력을 유지하고 있으며, 기관 투자자의 ETF 채택 및 기업 재무에서의 활용 확대가 주요 지지 요인으로 작용 중이다. (Crypto.com)

채권

  1. [bonds.1] 미국 10년물 국채금리 8월 4일: 4.63% (전일 대비 -4bp); 30년물: 5.20% (-4bp) 8월 4일 미국 10년물 국채금리는 4.63%로 전일 대비 4bp 하락했으며, 30년물은 5.20%로 마찬가지로 4bp 하락했다. (YieldFinder)
  2. [bonds.2] 미국 2년물 4.21%, 5년물 4.34% (8월 4일 기준); 수익률 곡선 전반적 우상향 유지 8월 4일 기준 미국 2년물 국채금리는 4.21%, 5년물은 4.34%를 기록했으며, 전반적인 수익률 곡선은 우상향 형태를 유지하고 있다. (YieldFinder)
  3. [bonds.3] 미국 장기 국채 금리 2026년 최고치 경신 후 소폭 하락; 9월 Fed 인상 기대(65%)가 상단 압력 유지 미국 장기 국채 금리는 2026년 최고치를 경신한 뒤 소폭 하락했으나, 시장이 9월 Fed 25bp 추가 인상 가능성을 65%로 반영하고 있어 장기물 금리 상단 압력이 지속되고 있다. (Penn Mutual AM)

원자재

  1. [commodities.1] WTI 원유 8월 4일: $76.14/bbl (-5.23%); Brent 개장가 $83.45/bbl — 미·이란 협상 기대로 급락 WTI 원유는 8월 4일 미국-이란 외교 협상 진전 기대감으로 5.23% 급락해 배럴당 $76.14에 마감했으며, Brent유 개장가는 $83.45를 기록했다. (Forbes)
  2. [commodities.2] 금(Gold) 8월 4일: +0.7% → $4,080/oz — 이란 협상에도 금리 헤지 수요로 지지 금 현물 가격은 8월 4일 0.7% 상승한 온스당 $4,080을 기록했으며, 이란 협상 진전으로 지정학 위험이 완화되는 가운데도 금리 상단 헤지 수요가 가격을 지지했다. (ComexAlert)
  3. [commodities.3] 2026년 원자재 가격 16% 상승 전망; 에너지·비료 급등 및 주요 품목 사상 최고가 2026년 전반적인 원자재 가격은 16% 상승이 전망되며, 에너지와 비료 가격의 급등 및 일부 핵심 원자재의 사상 최고가 경신이 물가 상방 압력으로 작용하고 있다. (IG International)

IT/Tech

  1. [tech.1] Palantir +29% (8월 4일 단일 세션); Nasdaq 2.59% 상승 주도 Palantir Technologies 주가가 8월 4일 단일 세션에서 29% 급등하며 Nasdaq 지수의 2.59% 상승을 주도했다. (CNBC)
  2. [tech.2] Nvidia 8월 26일 실적 발표 예정; 가이던스 매출 $910억·총마진 75% 안정화; Blackwell·Vera Rubin 출하 서사 주도 Nvidia는 8월 26일 분기 실적을 발표할 예정으로, 가이던스는 매출 910억 달러·총마진 75% 안정화를 제시했으며 Blackwell 아키텍처와 Vera Rubin 가속기 출하가 핵심 내러티브다. (ClaritX)
  3. [tech.3] Broadcom AI 반도체 매출 200%+ 성장 가이던스($160억); Micron 분기 매출 $500억 가이던스 제시 Broadcom은 현 분기 AI 반도체 매출이 전년 대비 200% 이상 성장해 160억 달러에 달할 것이라고 가이던스를 제시했으며, Micron도 분기 매출 500억 달러 가이던스를 내놓아 AI 반도체 수요 강세를 확인했다. (247 Wall St.)

🌐 PEST 거시 환경

P (Politics)
미·이란 외교 협상 진전으로 지정학적 리스크 프리미엄 급락 [global.3]; 신규 관세 조치·이란 분쟁 재발 가능성이 Fed가 공식 인정한 물가 안정 위협 요인으로 상존 [us.3]
E (Economy)
Fed 9월 25bp 추가 인상 가능성 65% 시장 반영 [us.1]; BOJ 1% 동결 유지하나 인플레이션 2% 상회 전망으로 추가 인상 압박 증대 [japan.1, japan.3]; ECB 연내 추가 13bp 인상 가격 반영, 완화 전환은 2027년 이후 [europe.2]
S (Society)
이란 협상 기대·유가 급락으로 위험 선호 심리 복귀, S&P 500 랠리·KOSPI +2% 급등 등 글로벌 시장 반응 [global.1, korea.1]; Amazon CEO 40억 달러 매도는 단기 차익 실현 신호로 시장 해석 [global.2]
T (Technology)
Palantir +29%, Nvidia 8월 26일 실적 발표 앞 낙관론, Broadcom AI 매출 200%+ 가이던스로 AI·반도체 섹터 기술 성장 모멘텀 강화 [tech.1, tech.2, tech.3]

⚠️ Falsification (반증 조건)

다음 주 미국 소비자물가지수(CPI) 발표가 전년 대비 +4.0% 이상을 기록하면 본 브리핑 폐기.