Global Macro Briefing

2026-08-06 (KST)

유효: 8월 7일 고용지표 발표 전까지

⚡ Executive Summary

  1. 오늘의 지배 변수는 이란-오만 호르무즈 해협 협상 진전으로, 이란 외무부가 합의안이 "최종 초안 단계"임을 확인했다.
  2. 협상 낙관론이 WTI 원유를 $75.69로 4거래일 연속 하락시키고 미 10년물 금리를 ~4.6%로 끌어내려 글로벌 주식·채권 동반 강세를 견인했다.
  3. 그러나 ADP 7월 민간고용 +4.4만 명(연저점)과 SpaceX·AMD 실적 실망 매물이 기술주를 점검 국면으로 전환, 8월 7일 공식 고용 발표가 방향의 분수령이다.

Action Plan: No Action

📊 Sector Fact Check

글로벌

  1. [global.1] 이란-오만, 호르무즈 해협 합의안 최종 초안 단계 진입 이란 외무부 대변인이 이란-오만 공동성명이 최종 초안 단계에 있음을 확인하고, "제3국이 방해하지 않으면 협의 타결이 가능하다"고 밝혔다. (CNN)
  2. [global.2] S&P 500·Dow, SpaceX·AMD 매물에도 신고점 — 호르무즈 낙관론 상쇄 8월 5일 S&P 500과 Dow가 SpaceX(-12.5~14%)·AMD(-6.94%)의 실망 매물에도 불구하고 호르무즈 협상 낙관론에 힘입어 신고점을 경신했다. (Detroit News)
  3. [global.3] 아시아 증시, Wall Street 신고점에 후행 반등 — 기술주 중심 아시아 주요 지수가 8월 5일 Wall Street 신고점에 후행하여 강하게 반등, 닛케이225(+3.66%)와 코스피(+3.85%) 등 기술·반도체주가 상승을 주도했다. (Bloomberg)

미국

  1. [us.1] S&P 500 신고점 7,736.52 · Dow 54,349.12 · Nasdaq 100 +3.32% (8월 4일 ET) 8월 4일(ET) S&P 500이 +1.79%(7,736.52), Nasdaq 100이 +3.32%(26,584.99), Dow가 +1.71%(54,349.12)로 동반 신고점을 달성했다. (CNBC)
  2. [us.2] ADP 7월 민간고용 +4.4만 명 — 2026년 연저점, 추정치 7.5만 명 크게 하회 8월 5일 발표된 ADP 민간고용은 7월 +4.4만 명으로 추정치 7.5만 명을 크게 하회하며 2026년 최저치를 기록했다. 모든 증가분이 서비스 업종에 집중됐다. (CNBC)
  3. [us.3] FOMC 기준금리 3.50%–3.75% 동결, 유가 하락으로 추가 인상 기대 축소 FOMC가 기준금리를 3.50%–3.75%로 동결한 가운데, 호르무즈 협상에 따른 유가 급락으로 인플레 기대가 완화되면서 시장의 추가 금리 인상 가격 반영이 크게 줄어들었다. (Bloomberg)
  4. [us.4] Amazon 시가총액 3조 달러 최초 돌파 (8월 4일 ET) Amazon이 8월 4일(ET) 사상 처음으로 시가총액 3조 달러를 넘어서며 미국 증시 랠리를 뒷받침하는 핵심 Big Tech 종목으로서의 위상을 강화했다. (Yahoo Finance)
  5. [us.5] ISM 제조업 PMI 55.6 — 2022년 5월 이후 최고치 미국 ISM 제조업 구매관리자지수(PMI)가 55.6을 기록해 추정치 54.0을 상회, 2022년 5월 이후 최고치를 달성했다. (Yahoo Finance)

유럽

  1. [europe.1] ECB, 6월 25bp 추가 인상 — 주요 재융자금리 2.40% ECB가 6월 11일 기준금리를 25bp 인상해 주요 재융자금리를 2.40%, 한계대출금리를 2.65%, 예금금리를 2.25%로 조정했다. (ECB)
  2. [europe.2] 유로존 인플레이션 5월 3.2%, ECB 2026년 전망 3.0%로 상향 ECB가 2026년 유로존 연간 물가상승률 전망을 기존 2.6%에서 3.0%로 상향 조정했으며, 5월 소비자물가지수는 3.2%를 기록했다. (ECB)
  3. [europe.3] 유로존 2026년 GDP 성장률 전망 0.8% — 긴축 여건·수요 약화가 하방 리스크 ECB 스태프 전망에 따르면 유로존의 2026년 경제성장률은 0.8%로 예상되며, 긴축 금융 여건과 수요 약화가 하방 리스크로 작용하고 있다. (ECB)

중국

  1. [china.1] 미국, 중국산 로봇 수입 규제 본격화 미국이 중국산 로봇 수입에 대한 규제를 본격화하면서 중국 업체의 미국 시장 진출이 어려워졌으며, 이에 국내 로봇주가 반사이익 기대로 일제히 급등했다. (한국경제)
  2. [china.2] 미국 중국산 EV 100% 관세 지속, 중국 수출은 아시아 역내로 방향 전환 미국의 중국산 전기차(EV) 100% 관세가 지속되는 가운데, 중국 수출은 아시아 역내 시장으로 방향을 전환하여 대미 수출 감소를 상쇄하고 있다. (USCC)
  3. [china.3] 중국 무역흑자 약 1.2조 달러, 아시아 역내 수출로 미국 관세 상쇄 중국의 무역흑자가 약 1.2조 달러 수준을 유지하는 가운데, 아시아 역내 수출 확대가 미국 관세로 인한 대미 수출 감소를 상당 부분 상쇄하고 있다. (USCC)

일본

  1. [japan.1] 일본은행 7월 기준금리 1.0% 동결 — FY2026 물가 전망 2.5%로 하향 일본은행이 7월 통화정책 회의에서 기준금리를 1.0%로 동결하고, FY2026 물가 전망을 기존 2.8%에서 2.5%로, GDP 성장 전망을 0.5%에서 0.6%로 소폭 조정했다. (Bank of Japan)
  2. [japan.2] 닛케이225, 8월 5일 3.66% 급등 — 66,300 마감 · Topix +2.13% 8월 5일 닛케이225가 3.66% 급등하며 66,300에 마감, Topix 지수도 2.13% 상승한 4,046을 기록했다. Wall Street 신고점에 대한 후행 반응으로 기술·반도체주가 상승을 주도했다. (Nikkei Asia)
  3. [japan.3] 일본 당국, 최대 440억 달러 규모 엔화 매수 개입 실시 일본 당국이 최대 440억 달러 규모의 엔화 매수 외환 개입을 실시, 엔·달러 캐리트레이드 압력과 지속적인 엔화 약세에 대응하고 있다. (Nikkei Asia)

한국

  1. [korea.1] 코스피 8월 5일 6,603 개장 (+3.85%) — 삼성전자 +3.13% · SK하이닉스 +6.72% 코스피가 8월 5일 6,603.48로 개장해 전 거래일 대비 244.53포인트(3.85%) 상승했으며, 삼성전자가 3.13%, SK하이닉스가 6.72% 각각 급등했다. (Seoul Economic Daily)
  2. [korea.2] 원달러 환율 1,422.15원 (8월 5일) — 7월 말 1,440원대 대비 원화 강세 8월 5일 원달러 환율이 1,422.15원으로 거래되어, 7월 말 1,440원대 대비 원화가 강세를 기록했다. (Investing.com)
  3. [korea.3] 미 중국산 로봇 규제 강화 → 국내 로봇주 일제 급등 미국의 중국산 로봇 수입 규제 강화 소식에 국내 로봇 관련 기업들이 일제히 급등, 중국 경쟁사의 미국 시장 진출이 막히면서 국내 기업의 반사이익 기대가 높아졌다. (한국경제)
  4. [korea.4] 1분기 외국인직접투자(FDI) 71.4억 달러 — +82.9% YoY 사상 최고 2026년 1분기 한국의 외국인 직접투자가 전년 대비 82.9% 급증한 71억 4천만 달러를 기록, 분기 사상 최고치를 경신했다. (Trading Economics)

암호화폐

  1. [crypto.1] 비트코인 $64,037–$64,486 (8월 5일, +1%) — 시총 1.28조 달러 · 도미넌스 56.5% 비트코인이 8월 5일 $64,037–$64,486 범위에서 거래되며 전일 대비 약 1% 상승했다. 글로벌 도미넌스는 56.5%, 시가총액은 1.28조 달러를 기록했다. (CoinGabbar)
  2. [crypto.2] 이더리움 $1,868–$1,880 (8월 5일) — 글로벌 도미넌스 9.9% 이더리움이 8월 5일 $1,868–$1,880 수준에서 거래됐다. 글로벌 암호화폐 시총 2.27조 달러 중 9.9%를 점유하고 있다. (Fortune)
  3. [crypto.3] 미국 현물 비트코인 ETF 8월 4일 유입 1.7억 달러 — BlackRock IBIT 1.11억 달러 8월 4일 미국 현물 비트코인 ETF에 총 1.7억 달러가 유입됐으며, 그 중 BlackRock의 IBIT가 1억 1,143만 달러를 단독으로 차지했다. (CoinGabbar)

채권

  1. [bonds.1] 미 10년물 국채 금리 ~4.6%, 3거래일 연속 하락 (8월 5일) 8월 5일 미 10년물 국채 금리가 약 4.6%로 3거래일 연속 하락했다. 이란-오만 호르무즈 합의 보도가 유가를 끌어내리면서 인플레 우려가 완화됐다. (CNBC)
  2. [bonds.2] 유가 하락 → 연준 금리 인상 기대 축소 → 국채 강세 연동 WTI 유가가 4거래일 연속 하락하면서 연준의 추가 금리 인상 필요성이 줄어들었고, 이로 인해 미 국채 가격이 3거래일 연속 상승세를 이어갔다. (Bloomberg)
  3. [bonds.3] 신흥국 로컬통화 채권, 달러 약세·미 금리 하락으로 여건 개선 미 달러 지수가 99.85 수준으로 약세를 보이고 미 국채 금리가 하락하면서 신흥국 로컬통화 채권의 외부 조달 여건이 개선됐다. (Bloomberg)

원자재

  1. [commodities.1] WTI 원유 $75.69 (8월 5일) — 이틀 연속 5%+ 급락 후 소폭 안정 WTI 원유가 8월 5일 $75.69로 직전 2거래일의 5% 이상 급락에서 소폭 안정됐다. 호르무즈 협상 낙관론이 에너지 가격 급락을 주도했다. (Trading Economics)
  2. [commodities.2] 금 $4,235.89 (8월 5일), 24시간 +3.89% — 금리 인상 기대 완화가 동력 금 현물이 8월 5일 $4,235.89를 기록, 24시간 대비 3.89% 급등했다. 연준 금리 인상 기대 약화와 지정학적 불확실성이 금 매수를 촉진했다. (Forbes Advisor)
  3. [commodities.3] 호르무즈 협상 진전 확인 — 에너지 공급 차질 우려 완화 이란-오만 호르무즈 협상이 "전진" 중이며 합의안 초안이 최종 단계에 있음이 확인됐다. 이로써 7월 이후 지속된 석유 공급 차질 우려가 완화됐다. (Al Jazeera)

IT/Tech

  1. [tech.1] SpaceX 상장 후 첫 실적 — 매출 거의 2배, 주가 -12.5~14% (AI 투자 부담·잠금해제 물량) SpaceX가 상장 후 첫 실적을 발표해 매출이 거의 2배 성장하고 운영손실이 축소됐으나, 높은 AI 자본지출 부담과 약 1,010억 달러 규모의 잠금해제 물량으로 주가가 12.5~14% 급락했다. (Yahoo Finance)
  2. [tech.2] AMD Q2 매출 $11.54B (+50.1% YoY), 데이터센터 +107% YoY — 주가 -6.94% AMD가 Q2에서 매출 $11.54억(+50.1% YoY), 데이터센터 매출 +107% YoY의 분기 최고 실적을 달성했으나 시장 기대에 미치지 못해 주가가 6.94% 하락했다. (MarketScreener)
  3. [tech.3] Palantir Q2 어닝스 서프라이즈 — AI 수요 재확인, 2년여 만에 최고 상승일 Palantir이 Q2에서 어닝스 서프라이즈를 기록하며 AI 수요를 재확인, 주가가 2년여 만에 최고의 상승일을 기록했다. (CNBC)
  4. [tech.4] NVIDIA, 반도체 섹터 약세 속 독립 상승세 유지 (8월 5일) AMD·SpaceX 주가 하락으로 반도체 섹터 전반이 약세를 보인 8월 5일, NVIDIA는 독립적으로 상승세를 유지하며 AI 인프라 핵심 수혜주 지위를 재확인했다. (CNBC)

🌐 PEST 거시 환경

P (Politics)
미·이란·오만 3자 호르무즈 협상이 "합의 초안 최종 단계"에 진입, 협상 타결 시 에너지 지정학 리스크 급감 및 유가 추가 하락 가능성 [global.1, commodities.3]
E (Economy)
FOMC가 3.50%–3.75%로 금리를 동결한 가운데 ADP 7월 민간고용이 +4.4만 명으로 연저점을 기록, 8월 7일 공식 비농업 신규고용 발표가 연준 추가 행동의 트리거가 될 것 [us.2, us.3, bonds.1]
S (Society)
호르무즈 낙관론이 위험자산 전반의 온기를 확산시켰으나, SpaceX·AMD 실적 실망 매물이 기술주 심리를 점검 국면으로 전환, AI 인프라의 수익화 속도에 대한 투자자 의구심이 부각됐다 [global.2, tech.1, tech.2, tech.3]
T (Technology)
AMD 데이터센터 +107% YoY, SpaceX Starlink·AI 매출 급증으로 AI 인프라 투자 지속이 확인됐으나, SpaceX의 높은 AI 자본지출 부담이 주가 조정을 촉발하며 AI 투자 수익성 논쟁이 부각됐다 [tech.1, tech.2, tech.3, tech.4]

⚠️ Falsification (반증 조건)

내일(2026-08-07) 미국 7월 비농업 신규고용 발표가 +57,000명(6월 수준) 이하 또는 전월치 대규모 하향 조정을 보이면 본 브리핑 폐기.